Im April gab es nach l\u00e4ngerer Zeit mal keinen Beitrag im Blog. Sind mir die Themen oder die Ideen ausgegangen?
W\u00e4hrend man bei den Ideen vielleicht seine Zweifel haben kann, sind die Themen unstrittig: Es gibt soviele aktuelle und f\u00fcr die Allgemeinheit wichtige Themen, bei denen die Mathematik siginifkante Beitr\u00e4ge liefern kann, wie z.B.
* die Entwicklung und Prognose des Klimawandels,
* der optimale Ausbau und die Steuerung unserer Stromnetze,
* die Diskussion \u00fcber die Pflicht des Abschlusses einer Elementarschadenversicherung,
* die dringende Notwendigkeit der Reform der Finanzierung der gesetzlichen und der privaten Altersvorsorge,
* der Finanzbildung der Bev\u00f6lkerung,
* ….
Leider muss man f\u00fcr fast jedes dieser Themen etwas weiter ausholen, sich genau informieren, evtl eigene Rechnungen durchf\u00fchren und \u00dcberlegungen anstellen, um etwas Fundiertes aussagen zu k\u00f6nnen.
Und \u00e4hnlich, wie es auch in der mathematischen Forschnung manchmal sinnvoll sein kann, eine Pause zu machen, um neue Ideen zu erhalten, so ist auch hier im Blog gerade ein Entscheidungsprozess am Laufen, was denn jetzt das n\u00e4chste gro\u00dfe Thema werden wird.
Aber zumindest ein Thema mit direktem Mathematikbezug kann schnell abgehandelt werden, die Erh\u00f6hung des H\u00f6chstrechnungszinses (HRZ) auf 1%. Dann auch gleich mal die Fragen, die es zu kl\u00e4ren gibt:
* Was ist der HRZ?
* Wer legt ihn fest?
* Bringt die Erh\u00f6hung von 0,25% auf 1% \u00fcberhaupt irgendwas?
Also dann: <\/p>\n\n\n\n
Der HRZ ist der maximale Zinssatz, mit dem Lebensversicherer ihre Verpflichtungen gegen\u00fcber ihren Kunden abzinsen d\u00fcrfen. Er wird vom Bundesministerium der Finanzen (BMF) festgelegt. Fr\u00fcher gab es einen pr\u00e4zisen Algorithmus f\u00fcr seine Festlegung, der sich am durchschnittlichen Zinskupon zehnj\u00e4hriger (Bundes-)Anleihen in den letzten zehn Jahren orientierte und der dann (gerundet) vom 60%-Wert dieses Durchschnitts abhing. Da Versicherer sehr lange haupts\u00e4chlich in Anleihen mit einer (durchschnittlichen) Laufzeit von 10 Jahren investierten, war es f\u00fcr sie recht risikolos, den HRZ auch als (Mindest-) Garantieverzinsung auf das angesparte Verm\u00f6gen im Rahmen einer sogenannten klassischen Kapitalversicherung anzubieten. Im Verlauf der Niedrigzinsphase der letzten zehn Jahre bis hin zu der Negativzinsphase in den fr\u00fchen Jahren dieses Jahrzehnts wurde der Algorithmus aber ausgesetzt (er h\u00e4tte auch bei einem dauerhaften Negativzins zu zu hohen Werten gef\u00fchrt).
Jetzt erfolgte die erste Erh\u00f6hung des HRZ nach 30 Jahren. Und die Konsequenz ist auch durchaus signifikant. Wenn man z.B. eine Lebensversicherung mit 40 Jahren Laufzeit abschlie\u00dft und am ein Kapital von 100.000 Euro gegen einen Einmalbeitrag erhalten will, so muss der Versicherer hierf\u00fcr beim HRZ von 0,25% heute mindestens 90.945 Euro als Sicherheit hinterlegen, w\u00e4hren mit einem HRZ von 1% schon 67.165 Euro gen\u00fcgen.
Man sieht, auf lange Zeit machen auch kleine Zinsunterschiede sehr viel aus!
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